巨災互換對巨災風險可保性邊界的影響——以超強臺風“天鴿”為例

摘要： 巨災衍生品對提升保險公司巨災風險承保能力意義深遠。本文探討了巨災互換這一新型巨災衍生產品對巨災風險可保性邊界的影響。構建了利差連續給付型巨災互換的定價模型，推導了保險公司參與巨災互換情形下的破產概率模型和可保性邊界函數。并以超強臺風“天鴿”對我國造成的損失數據為樣本，給出了巨災互換價差的計算實例，討論了巨災互換對可保性邊界的影響。進一步，分析了損失賠付比例與初始資本、安全負荷系... （共6頁）