冪型隨機市場深度下考慮交易風險的最優執行問題研究

系統科學與數學頁數： 22 2024-05-27

摘要：在最優執行理論中,風險厭惡投資者在交易決策時通常需要在價格沖擊和交易執行風險之間進行適當權衡,且交易行為受監管政策制約的顯著影響.同時,對現實限價訂單簿(LOB)市場進行準確刻畫有助于投資者將最優執行理論應用到算法交易實踐中.基于此,文章在市場深度是隨機波動且具有冪型形狀的一般性假設基礎上,分析具有常數絕對風險厭惡(CARA)效用偏好投資者的交易執行問題,依據LOB市場動態構建... （共22頁）

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