動態監測是指結合宏觀經濟、金融政策和行業運行變化情況,對發行企業和信用增進機構的經營管理、財務狀況,債務融資工具信息披露、募集資金用途、二級市場交易、公開市場信息等情況進行定期和不定期地了解、分析和處理的過...[繼續閱讀]

    一、監測對象主承銷商動態監測的對象主要為債務融資工具發行企業和信用增進機構。債務融資工具發行企業不僅包括公開發行債務融資工具的發行企業,還包括定向工具(PPN)發行企業。信用增進機構不僅包括專業的增進機構,還包括...[繼續閱讀]

    一、償付資金安排監測1.調查時間根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具主承銷商后續管理工作指引》(以下簡稱《后續管理指引》)第七條:主承銷商應至少提前一個月掌握債務融資工具還本付息的資金安排,并及時了解其他...[繼續閱讀]

    發行企業充分信息披露是注冊制的核心。信息披露制度是現代債務資本市場的基礎性制度安排,有效的信息披露制度是市場健康運行的保障。隨著銀行間債券市場的不斷發展,銀行間債券市場信息披露制度體系不斷完善,在人民銀行《...[繼續閱讀]

    按照上述相關自律規范文件的要求,債務融資工具存續期內發行企業應披露《信息披露事務管理制度》主要內容、定期財務信息、重大事項、信息變更公告及付息兌付公告等。企業如確有涉及國家機密或商業秘密的信息需豁免披露...[繼續閱讀]

    一、信息披露文件格式披露文件格式是信息披露規范化的表現之一,按照相關規定,各類信息的披露文件需采用不可修改的PDF格式,形式完整、信息準確,披露文件文本清晰,未經涂改;對于披露鏈接地址的文件,應確保鏈接有效;信息披露文...[繼續閱讀]

    一、風險排查工作概述風險排查是指主承銷商在債務融資工具存續期內針對相關風險點,對發行企業和提供信用增進服務的機構的生產經營、財務狀況、合規性等方面開展的定期或不定期的排查,通過各種有效方法及時掌握發行企業和...[繼續閱讀]

    一、壓力測試工作概述1.壓力測試定義壓力測試是一種以定量分析為主的風險分析方法,通過測算發行企業或者信用增進機構在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失,分析這些損失對非金融企業債務融資工具投資者...[繼續閱讀]

    1.目的與依據隨著債務融資工具市場的不斷發展,投資者維護自身合法權益的意識不斷提高,參與處理債務融資工具償付事項的意愿也日益增強,對投資者保護制度的日益完善提出了更高的要求。但是,銀行間債券市場尚缺乏對債務融資...[繼續閱讀]

    一、持有人會議的觸發1.會議召集人根據《規程》第六條的規定,發行企業應當在募集說明書中約定持有人會議的召集人。召集人負責組織召開持有人會議,征求與收集債務融資工具持有人對重大事項的意見,履行信息披露、文件制作、...[繼續閱讀]